A Bombril captou R$ 66 milhões em sua primeira emissão de debêntures conversíveis em ações. O projeto inicial era levantar R$ 70 milhões

Os recursos serão usados em aquisição e modernização de equipamentos, processos produtivos e em uma nova fábrica no Pará. Essa unidade demandará investimento de R$ 75 milhões e deve ficar pronta até 2016. "A empresa espera com isso reduzir significativamente os custos na operação e adequar gargalos logísticos, melhorando seu resultado operacional", informou a Bombril em comunicado.

Porém, a emissão de debêntures vem cercada de questionamentos porque pode provocar uma forte diluição da participação dos minoritários daqui a cinco anos, quando ocorre a conversão dos títulos por ações.

O valor unitário de emissão de cada debênture é de R$ 1, com direito a remuneração de juros de 6% ao ano. Com isso, o valor de cada debênture será de R$ 1,338 no fim do período. O preço de conversão para cada debênture, estabelecido pela Bombril, será de R$ 0,41 por ação. Assim, o valor de R$ 1,338 será convertido em 3,3 ações da Bombril. Portanto, serão colocadas no mercado cerca 218 milhões de ações, volume bem superior às 54 milhões de ações em circulação atualmente, fazendo com que o patrimônio da Bombril se dilua em cinco vezes. O papel da Bombril, cotado ontem a R$ 2,92, será desvalorizado para R$ 0,58.

A Bombril registrou, no segundo trimestre, lucro líquido de R$ 4 milhões, revertendo um prejuízo de R$ 51 milhões um ano antes.



Veículo: Valor Econômico